Geld verdienen aan olie – Waarin kun je handelen om winst te maken op een stijgende olieprijs?

2. ETF’s die de olieprijs volgen

Wil je liever niet één specifiek bedrijf kiezen? Dan kun je beleggen in een ETF die de olieprijs volgt of investeert in een mandje energiebedrijven.

Voorbeelden zijn:

• Invesco European Oil & Gas Sector UCITS ETF
• WisdomTree Brent Crude Oil
• Energy Select Sector SPDR (XLE)

Een ETF biedt meer spreiding dan één aandeel, maar let goed op welke index of grondstof de ETF daadwerkelijk volgt. Meer info vind je op justETF -> Olie en ETF’s

3. Futures op olie WTI en Brent

Professionele handelaren gebruiken vaak futures. Hiermee koop of verkoop je olie tegen een vooraf afgesproken prijs op een toekomstige datum.

Het grote voordeel is de hefboomwerking: met een relatief kleine inleg kun je een grote positie innemen.

Het nadeel is dat verliezen net zo hard kunnen oplopen en je veel meer dan je inleg kunt verliezen. Futures zijn daarom vooral geschikt voor ervaren beleggers die precies weten hoe marginverplichtingen werken.

Brent of WTI: wat is het verschil?

Wie de olieprijs volgt, ziet meestal twee namen terugkomen: Brent en WTI (West Texas Intermediate). Beide zijn benchmarks voor ruwe olie, maar ze verschillen op een aantal belangrijke punten.

Brent	WTI
Gewonnen uit de Noordzee	Gewonnen in de Verenigde Staten
Wereldwijde benchmark	Vooral Amerikaanse benchmark
Veel gebruikt in Europa	Veel gebruikt in Noord-Amerika
Iets zwaardere olie	Lichtere olie van hoge kwaliteit
Meestal iets duurder	Vaak iets goedkoper

Brent-olie

Brent is de belangrijkste referentieprijs voor Europa, Afrika en een groot deel van Azië. Wanneer in het nieuws wordt gesproken over “de olieprijs”, gaat het in Europa meestal over Brent Crude.

WTI-olie

WTI staat voor West Texas Intermediate en is de belangrijkste Amerikaanse oliebenchmark. Omdat deze olie lichter is en minder zwavel bevat, is zij eenvoudiger te raffineren tot benzine en diesel.

Waarom verschillen de prijzen van WTI en Brent?

Hoewel Brent en WTI meestal dezelfde richting op bewegen, kunnen er prijsverschillen ontstaan door:

• Transportcapaciteit
• Voorraden in de Verenigde Staten
• Regionale vraag en aanbod
• Geopolitieke ontwikkelingen 

Voor beleggers maakt het verschil meestal weinig uit. Belangrijker is dat je weet welke olie een ETF, future of CFD volgt, omdat dat invloed kan hebben op het rendement.

4. Opties op oliebedrijven

Callopties kopen

Met een calloptie speculeer je op een stijgende koers. Je betaalt een premie en hebt daarmee het recht om een aandeel of ETF later tegen een vaste prijs te kopen.

Je maximale verlies is beperkt tot de betaalde premie.

Putopties schrijven

Verwacht je dat een olieaandeel niet veel verder zal dalen? Dan kun je putopties schrijven. Je ontvangt direct premie en bent alleen verplicht aandelen te kopen als de koers onder de uitoefenprijs komt.

Veel ervaren beleggers gebruiken deze strategie om olieaandelen tegen een lagere effectieve aankoopprijs te verkrijgen.

Covered calls schrijven

Heb je al aandelen Shell of Exxon in portefeuille?

Dan kun je callopties schrijven op je bestaande aandelen. Je ontvangt premie als extra inkomen. In ruil daarvoor geef je de koper het recht om jouw aandelen tegen een vooraf afgesproken prijs over te nemen.

Voor dividendbeleggers kan dit een mooie manier zijn om het rendement verder te verhogen.

Top 10 beursgenoteerde olieproducenten

#	Bedrijf	Ticker	Beurs	Land	Waarom interessant?
1	Saudi Aramco	2222	Tadawul	Saoedi-Arabië	Grootste olieproducent ter wereld, enorme reserves en lage productiekosten
2	Exxon Mobil Corporation	XOM	NYSE	USA	Eén van de grootste geïntegreerde oliebedrijven met sterke kasstroom
3	Chevron Corporation	CVX	NYSE	USA	Grote producent met lange dividendhistorie
4	Shell plc	SHEL	Londen / NYSE	UK	Wereldwijde speler in olie, gas, LNG en energie
5	TotalEnergies SE	TTE	Parijs / NYSE	Frankrijk	Europese energiereus met olie, gas en duurzame energie
6	ConocoPhillips	COP	NYSE	USA	Grote onafhankelijke olie- en gasproducent
7	EOG Resources Inc.	EOG	NYSE	USA	Zeer efficiënte Amerikaanse producent (schalieolie)
8	Canadian Natural Resources Limited	CNQ	Toronto / NYSE	Canada	Grote producent van olie en oliezanden
9	Eni S.p.A.	ENI	Milaan	Italië	Grote Europese olie- en gasproducent
10	Occidental Petroleum Corporation	OXY	NYSE	USA	Grote Amerikaanse olieproducent, bekend door investering van Berkshire Hathaway

Grote olieproducenten profiteren vaak van hogere olieprijzen. als olie stijgt van bijvoorbeeld $70 naar $90 per vat, kunnen de winsten van producenten vaak sterk toenemen omdat veel kosten relatief vast zijn.

5. Aandelen of opties op raffinaderijen

Een raffinaderij koopt ruwe olie en verwerkt deze tot producten zoals benzine, diesel, kerosine en chemische grondstoffen.

Raffinaderijen profiteren niet altijd direct van een hogere olieprijs. Hun winst hangt vooral af van de zogenaamde crack spread: het verschil tussen de prijs van ruwe olie en de verkoopprijs van geraffineerde producten.

Top 10 beursgenoteerde raffinaderijen

#	Bedrijf	Ticker	Beurs	Land	Waarom interessant?
1	Marathon Petroleum Corporation	MPC	NYSE	USA	Grootste onafhankelijke raffinaderij in de VS, sterke raffinagecapaciteit
2	Valero Energy Corporation	VLO	NYSE	USA	Eén van de grootste onafhankelijke raffinaderijen wereldwijd
3	Phillips 66	PSX	NYSE	USA	Raffinage, chemie en energietransport
4	Reliance Industries Limited	RELIANCE	NSE India	India	Eigenaar van één van de grootste raffinaderijen ter wereld (Jamnagar)
5	PBF Energy Inc.	PBF	NYSE	USA	Grote onafhankelijke Amerikaanse raffinaderij
6	Neste Oyj	NESTE	Helsinki	Finland	Gespecialiseerd in raffinage en hernieuwbare brandstoffen
7	Delek US Holdings, Inc.	DK	NYSE	USA	Regionale raffinaderijen en logistiek
8	HF Sinclair Corporation	DINO	NYSE	USA	Raffinage, brandstoffen en smeermiddelen
9	S-Oil Corporation	010950	Korea Exchange	Zuid-Korea	Grote Aziatische raffinaderij, onderdeel van Saudi Aramco
10	Cosmo Energy Holdings Co., Ltd.	5021	Tokyo Stock Exchange	Japan	Grote Japanse raffinage- en energieonderneming