Verwacht je dat de olieprijs de komende maanden gaat stijgen? Dan zijn er verschillende manieren om daarvan te profiteren. Sommige zijn relatief eenvoudig, terwijl andere vooral geschikt zijn voor ervaren beleggers.
1. Beleggen in olie-aandelen
De meest eenvoudige manier is beleggen in bedrijven die olie produceren of verwerken. Wanneer de olieprijs stijgt, nemen de winsten van veel oliebedrijven vaak toe.
Bekende voorbeelden zijn:
- Shell
- ExxonMobil
- Chevron
- BP
- TotalEnergies
Naast mogelijke koersstijgingen keren veel van deze bedrijven ook een aantrekkelijk dividend uit. Houd er wel rekening mee dat de koers niet alleen afhankelijk is van de olieprijs. Ook bedrijfsresultaten, investeringen en politieke ontwikkelingen spelen een belangrijke rol.
2. ETF’s die de olieprijs volgen
Wil je liever niet één specifiek bedrijf kiezen? Dan kun je beleggen in een ETF die de olieprijs volgt of investeert in een mandje energiebedrijven.
Voorbeelden zijn:
- Invesco European Oil & Gas Sector UCITS ETF
- WisdomTree Brent Crude Oil
- Energy Select Sector SPDR (XLE)
Een ETF biedt meer spreiding dan één aandeel, maar let goed op welke index of grondstof de ETF daadwerkelijk volgt. Meer info vind je op justETF -> Olie en ETF’s
3. Futures op olie WTI en Brent
Professionele handelaren gebruiken vaak futures. Hiermee koop of verkoop je olie tegen een vooraf afgesproken prijs op een toekomstige datum.
Het grote voordeel is de hefboomwerking: met een relatief kleine inleg kun je een grote positie innemen.
Het nadeel is dat verliezen net zo hard kunnen oplopen en je veel meer dan je inleg kunt verliezen.
Futures zijn daarom vooral geschikt voor ervaren beleggers die precies weten hoe marginverplichtingen werken.
Brent of WTI: wat is het verschil?
Wie de olieprijs volgt, ziet meestal twee namen terugkomen: Brent en WTI (West Texas Intermediate). Beide zijn benchmarks voor ruwe olie, maar ze verschillen op een aantal belangrijke punten.
| Brent | WTI |
|---|---|
| Gewonnen uit de Noordzee | Gewonnen in de Verenigde Staten |
| Wereldwijde benchmark | Vooral Amerikaanse benchmark |
| Veel gebruikt in Europa | Veel gebruikt in Noord-Amerika |
| Iets zwaardere olie | Lichtere olie van hoge kwaliteit |
| Meestal iets duurder | Vaak iets goedkoper |
Brent-olie
Brent is de belangrijkste referentieprijs voor Europa, Afrika en een groot deel van Azië. Wanneer in het nieuws wordt gesproken over “de olieprijs”, gaat het in Europa meestal over Brent Crude.
WTI-olie
WTI staat voor West Texas Intermediate en is de belangrijkste Amerikaanse oliebenchmark. Omdat deze olie lichter is en minder zwavel bevat, is zij eenvoudiger te raffineren tot benzine en diesel.
Waarom verschillen de prijzen?
Hoewel Brent en WTI meestal dezelfde richting op bewegen, kunnen er prijsverschillen ontstaan door:
- transportcapaciteit;
- voorraden in de Verenigde Staten;
- regionale vraag en aanbod;
- geopolitieke ontwikkelingen.
Voor particuliere beleggers maakt het verschil meestal weinig uit. Belangrijker is dat je weet welke olie een ETF, future of CFD volgt, omdat dat invloed kan hebben op het rendement.
4. Opties op oliebedrijven
Een interessante manier om te profiteren van een stijgende olieprijs is via opties.
Callopties kopen
Met een calloptie speculeer je op een stijgende koers. Je betaalt een premie en hebt daarmee het recht om een aandeel of ETF later tegen een vaste prijs te kopen.
Je maximale verlies is beperkt tot de betaalde premie.
Putopties schrijven
Verwacht je dat een olieaandeel niet veel verder zal dalen? Dan kun je putopties schrijven. Je ontvangt direct premie en bent alleen verplicht aandelen te kopen als de koers onder de uitoefenprijs komt.
Veel ervaren beleggers gebruiken deze strategie om olieaandelen tegen een lagere effectieve aankoopprijs te verkrijgen.
Covered calls schrijven
Heb je al aandelen Shell of ExxonMobil in portefeuille?
Dan kun je callopties schrijven op je bestaande aandelen. Je ontvangt premie als extra inkomen. In ruil daarvoor geef je de koper het recht om jouw aandelen tegen een vooraf afgesproken prijs over te nemen.
Voor dividendbeleggers kan dit een mooie manier zijn om het rendement verder te verhogen.
Grote olieproducenten profiteren vaak van hogere olieprijzen. als olie stijgt van bijvoorbeeld $70 naar $90 per vat, kunnen de winsten van producenten vaak sterk toenemen omdat veel kosten relatief vast zijn.
| Bedrijf | Ticker | Beurs | Land | Waarom interessant? |
|---|---|---|---|---|
| Shell plc | SHEL | NYSE / AEX | UK | Wereldwijde olie- en gasproducent, sterke dividendhistorie |
| Exxon Mobil Corporation | XOM | NYSE | USA | Eén van de grootste geïntegreerde energiebedrijven ter wereld |
| Chevron Corporation | CVX | NYSE | USA | Grote olieproducent met aantrekkelijk dividend |
| TotalEnergies SE | TTE | Parijs / NYSE | Frankrijk | Grote Europese speler met olie, gas en duurzame energie |
| BP p.l.c. | BP | Londen / NYSE | UK | Internationale olie- en gasmaatschappij |
| ConocoPhillips | COP | NYSE | USA | Sterk gericht op exploratie en productie |
5. Aandelen of opties op raffinaderijen
Een raffinaderij koopt ruwe olie en verwerkt deze tot producten zoals benzine, diesel, kerosine en chemische grondstoffen.
Interessante beursgenoteerde raffinaderijen:
| Bedrijf | Ticker | Beurs | Land | Kenmerk |
|---|---|---|---|---|
| Valero Energy Corporation | VLO | NYSE | VS | 1 van de grootste onafhankelijke raffinaderijen |
| Marathon Petroleum Corporation | MPC | NYSE | VS | Grote raffinaderij- en brandstofproducent |
| Phillips 66 | PSX | NYSE | VS | Raffinage, chemie en logistiek |
| Neste Oyj | NESTE | Helsinki | Finland | Raffinage en duurzame brandstoffen |
Raffinaderijen profiteren niet altijd direct van een hogere olieprijs. Hun winst hangt vooral af van de zogenaamde crack spread: het verschil tussen de prijs van ruwe olie en de verkoopprijs van geraffineerde producten.
Aandelen of opties op olietankers en transportbedrijven
Wanneer olie wereldwijd wordt vervoerd, zijn tankers nodig. Deze bedrijven kunnen profiteren wanneer de vraag naar olietransport stijgt of wanneer geopolitieke spanningen de transportafstanden vergroten.
| Bedrijf | Ticker | Beurs | Land | Kenmerk |
|---|---|---|---|---|
| Frontline plc | FRO | NYSE | Noorwegen | Grote speler in olietankers |
| Teekay Tankers Ltd. | TNK | NYSE | Canada | Richt zich op olietransport |
| Scorpio Tankers Inc. | STNG | NYSE | Monaco | Vooral producttankers (diesel, benzine) |
| International Seaways Inc. | INSW | NYSE | USA | Grote eigenaar van olietankers |
Interessant scenario: als sancties, oorlogen of handelsroutes ervoor zorgen dat olie langere afstanden moet afleggen, kunnen tankertarieven sterk stijgen.
7. Turbo’s en Sprinters
Turbo’s en Sprinters bieden eveneens een hefboom op de olieprijs.
Ze zijn eenvoudiger dan futures. Door het stop-lossniveau is je maximale verlies je inleg. Wordt dat niveau geraakt, dan eindigt de positie meestal direct. In sommige gevallen krijg je nog een klein bedrag terug gestort.
DeGiro heeft de grootste keuze olie-turbo’s.
Welke keuze past bij jou?
De beste manier om te profiteren van een stijgende olieprijs hangt af van je ervaring en risicobereidheid.
| Beleggingsvorm | Risico | Geschikt voor |
|---|---|---|
| Olieaandelen | Laag tot gemiddeld | Beginners |
| ETF’s | Laag | Lange termijn |
| Opties | Gemiddeld | Gevorderden |
| Turbo’s | Hoog | Actieve beleggers |
| CFD’s | Zeer hoog | Ervaren traders |
| Futures | Zeer hoog | Professionals |
Conclusie
Er zijn veel manieren om in te spelen op een stijgende olieprijs. Voor de meeste beleggers vormen olieaandelen en ETF’s de meest toegankelijke keuze. Wie meer ervaring heeft, kan met opties extra rendement proberen te behalen of premie ontvangen door opties te schrijven.
Welke strategie je ook kiest: zorg altijd dat je begrijpt hoe het product werkt en beleg alleen met geld dat je kunt missen. De olieprijs kan namelijk net zo hard dalen als stijgen.
