Een graantje meepikken op de wheat market
Voordat je je aankoop gaat doen, is het natuurlijk handig om te weten of de prijs van tarwe gaat stijgen of dalen.
Hoe komt de prijs van tarwe tot stand?
Zoals de meeste prijzen komt ook de tarweprijs tot stand door vraag en aanbod.
Wereldbevolking blijft maar groeien
De vraag naar tarwe groeit al 10.000 jaar en voorlopig is de verwachting dat dat nog even doorgaat. Het aantal wereldburgers blijft toenemen, dus er moeten meer broodjes, noodles en koekies gebakken worden. Behalve mensen worden er ook een hoop dieren gevoed met graangewassen. De verdeling is 2/3 mens en 1/3 dier.
Behalve de vraag naar tarwe is het aanbod nog belangrijker voor de totstandkoming van de wereldprijs.
Ook bijbelse plagen laten de prijs van tarwe door het dak gaan
Het aanbod van granen kan sterk wisselen. De voornaamste factoren die de prijs aan de aanbodzijde beïnvloeden zijn:
- Slechte oogst door droogte
- Slechte oogst door ziektes en bijbelse plagen
- Slechte oogst door oorlog en natuurrampen
- Uitzonderlijke oogst door ideaal weer
- Koers Dollar
- Olieprijzen (fertilizers)
Een oogst die hoger is dan de verwachting bijvoorbeeld door ideaal weer voor het gewas zorgt dat de prijs weer daalt. In de grafiek kun je zien dat er geen peil op te trekken is.
Wie zijn die maaiers, dorsers en kopers op het wereldtoneel?
Grootste exporteurs van graan 2020-2021
Volume in 100 Metric Tons
| Rusland | 39.000 |
| USA | 27.000 |
| EU | 26.500 |
| Canada | 26.500 |
| Oekraïne | 17.500 |
Egypte is de grootste importeur van tarwe. Meer dan $ 4.000.000.000 (4 miljard) werd in 2021 uitgegeven om de eigen bevolking van 100 miljoen mensen te voeden.
| Egypte | 13.000 |
| Turkije | 11.000 |
| Indonesië | 10.750 |
| China | 9.500 |
| Algerije | 7.700 |
| Bangladesh | 7.400 |
Bron: statista.com
Beleggingsintrumenten om in graan te handelen
Wheat ETF’s in diverse valuta
Het is nog steeds niet mogelijk om als Nederlandse belegger ETF’s in Dollars te kopen op de NYSE. WisdomTree heeft een aantal varianten geschikt gemaakt die verhandeld worden op meerdere Europese markten. Let op dat de transactiekosten per broker en per markt kunnen verschillen.
Bij Saxo, Lynx en DeGiro zijn er een paar ETF’s waar je in kunt handelen.
- WisdomTree Wheat ETC (XET) OD7S | DE000A0KRJ93 | Xetra
- Wisdomtree Commodity Securities ETC / MIL | WEAT | GB00B15KY765 | EUR
- Wisdomtree Commodity Securities ETC / LSE | WEAT | GB00B15KY765 | USD
- Wisdomtree Commodity Securities ETC / EPA | WEATP | GB00B15KY765 | EUR
Hedged en Levareged wheat ETF’s in diverse valuta
| ETFS 3X Daily Long Wheat ETCD | 3WHL | JE00BYQY8102 | MIL |
| ETFS EUR Daily Hedged Wheat ETCA | EWAT | JE00B78NNK09 | MIL |
| ETFS EUR Daily Hedged Wheat ETCD | 00XS | DE000A1NZLS5 | XET |
| WisdomTree Wheat 2x Daily Leveraged ETCD | 4RUJ | DE000A2BDEA8 | XET |
| WisdomTree Wheat ETCA | OD7S | DE000A0KRJ93 | XET |
| Wisdomtree Wheat Leveraged ETCD | LWEA | JE00BDD9QC84 | LSE |
| Wisdomtree Wheat Leveraged ETCD | LWEA | JE00BDD9QC84 | MIL |
Aandelen en opties Teucrium Wheat Fund
Teucrium Trading is een ETF-aanbieder die zich uitsluitend richt op de Amerikaanse landbouw. Je kunt direct in Dollars aandelen Teucrium Wheat Fund kopen op de NYSE. Saxobank en Lynx bieden deze mogelijkheid. Jaarlijkse kosten zijn 1,14%. Check de website van Teucrium voor de meest up-to-date data. / ISIN US88166A5083
Tarwe-Turbo’s en wheat-speeders
Het aanbod van tarwe-turbos’ en wheat-speeders is zeer beperkt. Alleen Goldman Sachs biedt een turbo aan gebaseerd op de wheat future.
Bij Saxobank kun je deze Wheat continues Turbo’s kopen.
Lynx en DeGiro bieden deze turbo niet aan.
Code: NLGS00002AT2
Andere grondstoffen worden wel aangeboden door:
Wheat Futures op de termijnmarkt
Wheat futures (W) worden op de Chicago Board of Trade (CBOT) verhandeld. De meest verhandelde tarwefutures zijn:
- Chicago Soft Red Winter tarwe (SRW)
- Kansas Hard Red Winter tarwe (HRW)
Alleen bij Lynx en Saxobank kun je in deze en ook andere futures handelen.
Bij DeGiro is dit op dit moment niet mogelijk.
| Contractgrootte | 5.000 bushels |
| Minimale maat en waarde van het vinkje | 0,25, ter waarde van $ 12,50 per contract. |
| Handelstijden | Tarwefutures worden elektronisch verhandeld op het Globex ® -platform van 20:00 uur US ET tot 14:20 uur US ET de volgende dag. Houd er rekening mee dat er een onderhoudsperiode is van 8.45 uur US ET tot 9.30 uur US ET waarin de handel wordt stopgezet. |
| Belangrijkste handelsmaanden | De belangrijkste handelsmaanden voor tarwefutures zijn maart, mei, juli, september en december. |
Op de Europese markt kun je futures in Euro’s kopen op: Milling Wheat, Contractcode: EBM
specificaties Milling Wheat
Conclusie: is ethisch verantwoord speculeren op de voedselmarkt een goed idee?
Als je gaat handelen in graan op de beurs, is je enige doel winst maken binnen een kort tijdsbestek. Bij de bakker en de supermarkt kan je je als een consument en idealist gedragen. Op de beurs ben je handelaar. Of bovenstaande beleggingsinstrumenten passen binnen jouw visie, is een afweging die je zelf moet maken. Waar je in ieder geval even over kunt nadenken zijn:
- De middelen waarover je beschikt
- Het risico dat je wilt nemen
- De winst waar je tevreden mee kunt zijn
- De hoeveelheid nachtrust die je jezelf toewenst
En als de balans niet helemaal positief toeslaat, zijn er nog heel veel andere (duurzame) beleggingsproducten waar je je geld in kunt steken.
